募集资金报告 第1篇

答：发行人根据公司主营业务、生产经营规模、财务状况、技术条件、管理能力、发展目标等确定募集资金投资项目。在阅读招股说明书的过程中，投资者可以围绕募投项目能否增强发行人业务的竞争优势，拓宽、加深发行人的护城河，是否与发行人的发展目标匹配，发行人是否具备足够的财力、技术、管理水平保证募投项目的顺利实施以及募投项目的经济回报情况等评判发行人的募集资金投资项目。此外，投资者也需要考虑募投项目是否会给发行人带来负面影响，如增加同业竞争，影响发行人的独立性；如果涉及到与他人合作，应考虑具体的合作安排是否会损害发行人的利益等。

募集资金报告 第2篇

答：投资者一般可以从以下几个维度判断募集资金对发行人的影响：

（1）募集资金项目投产后新增固定资产和无形资产所产生的折旧、摊销费用对发行人经营成果的影响；

（2）募投项目的预期投资回报率以及投产后对公司经营成果的影响，具体可根据募集资金的投向并结合招股说明书中披露的项目的内部收益率做判断；

（3）募投项目是否会对发行人独立性产生负面影响，比如募投项目的实施是否带来同业竞争或大额的关联交易等。

(来源深交所）

募集资金报告 第3篇

答：对于发行人的发展战略，招股说明书在第九节“募集资金运用与未来发展规划”中披露以下内容：

一是未来发展规划。包括中长期战略规、为实现战略目标已采取的措施及实施效果、未来规划采取的措施、拟定战略目标和具体计划的假设条件、实施过程中可能面临的困难。二是募集资金运用。包括募集资金的投向和使用管理制度；募集资金对发行人主营业务发展的贡献、对发行人未来经营战略的影响、对发行人业务创新创造创意性的支持作用；募集资金的投资方向、使用安排等情况；募集资金投资项目与主营业务、核心技术的关系；根据重要性原则披露募集资金运用情况。